【2025.2.19】
結論：優良銘柄だと思います。財務優良。有利子負債ゼロ。営業利益率１0％超。不節目の3,000円を大きく割り込んでいます。長期的には面白い価格だと思います。
◯売上高：増加傾向であること 優秀
増加傾向です。ここ数年で伸びが大きくなっています。
◯営業利益率：10％以上であること 優秀
近年上昇しており、ここ数年は１０％以上をキープしています。
優秀だと思います。
◯ROA：上昇傾向であること 良
長期でみれば少しずつ上昇しています。
純資産の積み上がりから考えると、少しずつでも上昇していることはすごいと思います。
◯営業キャッシュフローがプラスであること 優秀
毎年プラスです。概ね増加傾向であることも素晴らしいですね。
◯減配をしていないこと 優秀
減配していません。
◯自己資本における利益剰余金の割合が多いこと 優秀
自己資本のうち、利益剰余金が７５％超。
利益、順調に積み上がっています。
A 自己資本：約1,200億円
B 繰越利益剰余金：900億円
<24.9>
B/A＝75％超
◯所有現金が年間配当総額と比べて十分に多いこと 優秀
現金：３２０億円
年間配当総額：２５億円
⇒約１０倍以上、今後も配当を続けてくれそうです。
◯割安度 過去のPER、PBRと比較
現在（2025.2.19）の
PER：約14.3
PBR：約0.94 です
過去の値をみてみましょう。
⇒PERは割安、PBRは妥当水準です。いい感じです。
◯株価
現在、約2,750円です。（2025.2.19）
現在、2022年来の安値です。
結論：いい銘柄だと思います。個人的には、今の株価であれば、ちょくちょく買っていいと思います。
・良いところ
営業利益率10％以上。
自己資本比率80％超え！利益剰余金が積み上がっている（これまでの利益がしっかり積み上がっている。）
有利子負債ゼロ。
チャート的に数年来の割安。
株主優待もあるようです。
・気になるところ
香料の売上規模国内で２位であること。（１位は高砂香料【4914】ですが、財務諸表的には、長谷川香料が優れていると思います。長所ですね。）
コメント