【2025.2.2】
結論：財務鉄壁。近年の営業利益率20％超。空気制御機器の世界トップ。現在、株価は財務上は妥当水準ですが、チャート上は買いと思います。（チャート分析は占いと一緒であまり信じていませんが…。）
個人的には、長期で見れば上昇してくと信じられる銘柄です。
◯売上高：増加傾向であること 優良
増加傾向です。リーマンショック時は減少していますが、その後はいい感じ。
◯営業利益率：10％以上であること 超優秀
概ね20％以上をキープ、素晴らしいです。近年は30％超の年もあります。
製造業で30％程度はすごいですね。他社が真似できない素晴らし技術を持っているのでしょうね。
◯ROA：上昇傾向であること 良
長期でみれば少しずつ上昇していますかね。
純資産の積み上がりから考えると、少しずつでも上昇していることはすごいと思います。
◯営業キャッシュフローがプラスであること 優
毎年プラスです。概ね増加傾向であることも素晴らしいですね。
◯減配をしていないこと 優
減配していません。
◯自己資本における利益剰余金の割合が多いこと 超優秀
自己資本のうち、利益剰余金が90％超。
利益、順調に積み上がっています。
A 自己資本：約１兆8,700億円
B 繰越利益剰余金：約１兆7,600億円
<24.9>
B/A＝90％超
◯所有現金が年間配当総額と比べて十分に多いこと 良
現金：4,055億円
年間配当総額：580億円
⇒約7倍
10倍以上あればなお良いですね
◯割安度 過去のPER、PBRと比較
現在（2025.2.2）の
PER：約22.5
PBR：約2.00 です
過去の値をみてみましょう。
⇒PERは妥当、PBRはやや割安ですね。PERは基本20超。やはり優銘柄ですね。期待値が高いです。
◯株価
現在、約59,000円です。（2025.2.2）
過去と比較すると、買い時な気がします。（個人的にはチャート分析よりは財務、ファンダメンタル分析を優先しますが。）数ヶ月後に見返すと、今が買い時かもしれません。
結論：財務鉄壁。近年の営業利益率20％超。空気制御機器の世界トップ。現在、株価は財務上は妥当水準ですが、チャート上は今は買いと思います。（チャート分析は占いと一緒であまり信じていませんが…。）
個人的には、長期で見れば上昇してくと信じられる銘柄です。
株価が高いので購入には資金が必要ですが、単元未満でも少しずつ買っていけば数年後、笑えるかもしれませんね。
・良いところ
財務が総じて優秀、鉄壁。営業利益率高い！
自己資本比率90％超え！
利益剰余金が積み上がっている（これまでの利益がしっかり積み上がっている。）
世界トップメーカー
チャート的には今が買いかもしれません。
・気になるところ
PER約20で一般的には割高です。（言い換えれば、なかなか割安にならない優良銘柄ですね）
値がさ株ですね。でもこの値がさ感が、この銘柄の魅力、ブランド力なのかもしれません。
コメント